J-REITは分配金利回りの高さが最大の魅力だと言われています。不動産投資そのものの安定的な収益に加えて、利益（配当可能所得）の90％以上を配分すれば分配金は損金として控除され、実質非課税になるというJ-REIT特有の仕組みが大きく影響しています。さらに、現在上場するJ-REITの多くは実質的に利益の100％を分配しているため、法人税と内部留保が差し引かれる株式会社の配当に比べて一般的に高い利回りが期待できるのです。

J-REITは投資商品であるため元本および配当は保証されませんが、投資口価格は比較的安定する傾向があると言われています。J-REITの収益源である賃料収入自体が安定しているためです。通常、賃料収入が翌月に突然倍になったり、半分になったりしないことを考えるとわかりやすいでしょう。

これが、ハイリスク・ハイリターンの株式に対し、J-REITはミドルリスク・ミドルリターンの特性を持つと言われる所以です。

一般的に不動産はインフレ時にはその価値が上昇する傾向があります。つまりJ-REITはインフレヘッジとして有効な金融商品だと言えます。

昔から財産三分法という考え方があります。財産を預貯金、株式、不動産に分散して運用しましょうというものです。このうち不動産は実物投資には多額の資金が必要になります。不動産を証券化したJ-REITであれば、数十～数百万円程度の銘柄を、1口から購入できます。J-REITは、少額での不動産投資を可能にした商品なのです。

実物不動産に投資する場合は、中古マンション一室でも数千万円の資金が必要になります。しかも空室になれば収益がゼロになるのはもとより、経費の持ち出しとなります。

J-REITは複数の不動産を保有するため、テナントの数が多く、業種もさまざまです。
またエリアも分散されているため、実物不動産への投資に比べてリスクが軽減されています。

取引所に上場しているJ-REITは、いつでも購入、売却することができます。株式同様に約定すれば４営業日後には現金化することが可能です。取引相手を探し、売却金額を決めて交渉し、書類手続きなどにも膨大な手間が掛かる実物不動産投資は、現金化に時間とコストを要します。
その点、J-REITの換金性は非常に高いと言えます。

実物不動産投資の場合、テナント営業から建物管理、契約に関することまで、手間の掛かる業務がたくさんあります。さらに、どの不動産を購入すれば長期的に安定した収益を得られるかという判断は、専門家でなければ難しいものです。J-REITはこうした運用をすべて各分野の専門家が手掛けます。投資家はJ-REITのさまざまな銘柄の中から投資に値する運用方針の商品を選び、あとはプロに一任することができます。

このようにJ-REITは実物不動産への投資と比べて低リスクで、換金性が高く、取り扱いがとても簡単です。それでいて、株式投資よりも安定的な利回りが期待でき、安定性が高いのがJ-REITの魅力とされています。